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我們在量什麼

從 yfinance 抓每日調整後收盤價，取對數報酬，再對每個配對 (A, B) 計算過去 N 個交易日的 Pearson r。結果：每個 (配對, 日期) 一個 r。N 是視窗——本報告使用 30 天。

視窗選擇

短視窗 (30 天) 對體制變化反應快，但雜訊較多。長視窗 (60、120 天) 平滑訊號，但對轉折點延遲數週。視窗要配合問題：短線交易 vs. 結構性變化。

每個分頁顯示什麼

• 疊加圖——配對級 r 隨時間變化，依近期分歧度取前 N 名。找出剛剛停止同步的配對。
• 凝聚度——籃子均值 r 加上 ±1σ／±2σ 區間。均值上升 = 全籃子同步。落在 ±1σ 之外的配對行為異常。
• 群集——最新快照中最相關／最不相關的群組。適合找出受體制驅動的子籃子。
• 統計與配對——可排序表格 + 可搜尋的配對網格，含排名、最新 r 與分歧度。
• 3D 曲面——產業 × 產業 × 時間。觀察跨產業相關性如何在三維空間演化。
• 洞察——週對週 r 跳動超過門檻者，加上每檔股票對基準指數的 beta 資訊。

限制

• 僅供學術／教育用途，不做即時交易建議。
• 僅日線收盤——盤中波動看不到。
• Pearson r 是線性的且平均整個散布。要看僅崩盤或僅漲勢的共動，請看 /copula/——它擬合尾部相依 copula，只讀極端值。

符號

Pearson 相關係數。範圍 [-1, +1]。+1 = 完全線性同向；0 = 無線性連動；-1 = 鏡像反向。

第 t 天的對數報酬。我們用對數報酬，因為它在多日加總時乾淨，且短期內近似常態分布。

第 t 天的調整收盤價——已調整除權除息，避免企業行動造成的價格下跌假裝是負報酬。

兩個報酬序列在滾動視窗中的樣本平均值。

滾動視窗長度，單位為交易日。本報告使用 30 天。

公式